株の月ごとのアノマリー

株のアノマリーとは、一般的には株価が予測外の動きを示す現象や、特定の期間や状況下で繰り返し発生する特異なパターンを指します。以下は、月ごとの株のアノマリーの一般的な考え方を示したものですが、これらのアノマリーは必ずしも確実に発生するわけではありません。

1月: 「1月効果」や「1月バリューム効果」と呼ばれる現象。特に小型株が年初に上昇する傾向があるとされています。これは、年末の税務上の損失確定売りが終わり、新たな年に投資が再開されることが要因とされています。

2月: 1月効果の反動や、新年度の業績予想の公表を控えての市場の反応が見られることがある。

3月: 会計年度末の企業が多いため、決算に関連する動きや、配当狙いの投資が見られることがある。

4月: 新会計年度のスタートとともに、新たな投資が行われることが期待される。

5月: 「Sell in May and go away」という言葉があるように、夏場の低迷を避けるための売りが入ることがある。

6月: 半期決算を控えての市場の反応や、夏場の取引量の減少を意識した動きが見られることがある。

7月: 半期決算の公表が始まり、それに伴う市場の反応が見られる。

8月: 夏休みシーズンで取引量が減少し、大きな動きが少なくなることがある。

9月: 一般に、9月は株価が下落する傾向があるとされています。

10月: 「10月効果」として、大きな株価の下落が発生することがあるという都市伝説があります。ただし、必ずしも毎年そのような動きがあるわけではありません。

11月: 年末に向けてのポートフォリオの調整や、年末商戦を意識した動きが見られることがある。

12月: 年末のボーナスシーズンを控えた投資や、税務上の損失確定売りなどが行われることがある。

これらのアノマリーは、過去のデータや経験に基づいている部分が大きく、必ずしも未来の株価動向を予測するものではありません。投資を行う際は、十分な情報収集とリスク管理が必要です。